Exercitar opções de ações Exercitar uma opção de compra de ações significa comprar as ações ordinárias emitidas por meio do preço estabelecido pela opção (preço da subvenção), independentemente do preço do estoque no momento em que você exerce a opção. Consulte Sobre opções de estoque para obter mais informações. Dica: exercitar suas opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. As implicações tributárias podem variar amplamente, não se esqueça de consultar um consultor fiscal antes de exercer suas opções de compra de ações. Escolhas ao exercitar opções de ações Geralmente, você tem várias opções quando exerce suas opções de ações adquiridas: Mantenha suas opções de ações Se você acredita que o preço das ações aumentará ao longo do tempo, você pode aproveitar a natureza a longo prazo da opção e esperar para Exerci-los até que o preço de mercado do estoque do emissor exceda seu preço de concessão e você sente que está pronto para exercer suas opções de compra de ações. Basta lembrar que as opções de ações expirarão após um período de tempo. As opções de ações não têm valor depois de expirarem. As vantagens desta abordagem são: yourquoll atrasar qualquer impacto fiscal até que você exerça suas opções de compra de ações e a valorização potencial do estoque, ampliando assim o ganho quando você os exerce. Inicie uma operação de exercício e retenção (caixa para estoque). Execute suas opções de compra de ações para comprar ações da empresa e segure o estoque. Dependendo do tipo de opção, você precisará depositar dinheiro ou emprestar em margem usando outros valores mobiliários em sua Conta Fidelity como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos (se você for aprovado para margem). As vantagens desta abordagem são: benefícios da propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos), valorização potencial do preço das ações ordinárias da sua empresa. Inicie uma operação de exercício e venda Transforme suas opções de compra de ações para comprar ações da empresa e, em seguida, venda apenas o suficiente das ações da empresa (ao mesmo tempo) para cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem E taxas. O produto que você recebe de uma transação de exercício e venda para cobertura será ações de ações. Você pode receber um valor residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são: benefícios da propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos), valorização potencial do preço das ações ordinárias da sua empresa. A capacidade de cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com o produto da venda. Inicie uma Transação de Exercício e Venda (sem dinheiro) Com esta transação, que está disponível apenas da Fidelity, se seu plano de opção de compra de ações for gerenciado pela Fidelity, você poderá exercer sua opção de compra de ações da empresa e vender as ações adquiridas no mesmo Tempo sem usar seu próprio dinheiro. O produto que você recebe de uma transação de exercício e venda é igual ao valor justo de mercado do estoque menos o preço do subsídio e a retenção de impostos e a comissão de corretagem exigida e as taxas (seu ganho). As vantagens desta abordagem são: o dinheiro (o produto do seu exercício) a oportunidade de usar o produto para diversificar os investimentos em sua carteira através da sua conta Fidelity. Dica: Conheça a data de validade das opções de compra de ações. Uma vez que expiram, eles não têm valor. Exemplo de uma opção de opção de compra de ações Incentivo Desqualificação Disposição ndash Ações vendidas antes do período de espera especificado Número de opções: 100 Preço do subsídio: 10 Valor de mercado justo quando exercido: 50 Valor de mercado justo quando vendido: 70 Tipo de comércio: Exercício e retenção 50 Quando suas opções de compra de ações Em 01 de janeiro, você decide exercer suas ações. O preço das ações é de 50. Suas opções de compra de ações custam 1.000 (100 opções de ações x preço de 10 concessões). Você paga o custo da opção de compra de ações (1.000) para seu empregador e recebe as 100 ações em sua conta de corretagem. Em 1 de junho, o preço das ações é de 70. Você vende suas 100 ações ao valor de mercado atual. Quando você vende ações que foram recebidas através de uma transação de opção de compra de ações, você deve: Notificar seu empregador (isso cria uma disposição desqualificadora). Pagar o imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço do subsídio (10) e o valor de mercado total no momento do exercício ( 50). Neste exemplo, 40 por ação, ou 4.000. Imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício (50) eo preço de venda (70). Neste exemplo, 20 partes, ou 2.000. Se você tivesse esperado para vender suas opções de compra de ações por mais de um ano após o exercício das opções de ações e dois anos após a data da concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de receita ordinária, sobre a diferença entre o preço do subsídio e o preço de venda. Próximos PassosQuando Exercitar Suas Opções de Estoque Decidir quando exercer sua opção pode ser uma decisão complexa. Portanto, é importante conhecer as regras antes de decidir cobrar suas opções. Por Alan L. Olsen. CPA, MBA (fiscal) Parceiro Gerente Greenstein Rogoff Olsen Co. LLP Conheça as Regras As opções de compra de ações do empregado podem fornecer uma fonte substancial de renda diferida e permitir que você controle o reconhecimento do lucro tributável. Você geralmente não paga nenhum imposto quando uma opção é concedida porque você não está recebendo ações de ações, apenas a opção de comprar ações em uma data posterior. Em geral, manter uma opção para adquirir ações pode ser melhor do que manter o estoque em si. A opção oferece proteção contra perda se o valor da ação declinar abaixo do preço de exercício. Além disso, a opção dá ao titular direitos de propriedade equivalentes na corporação, sem exigir nenhum investimento imediato. As opções de compra de ações do empregado oferecem o potencial de ter um crescimento de ações pós-exercício tributado como ganhos de capital em vez de renda ordinária. Isso proporciona uma vantagem para aqueles que estão nos melhores montantes de imposto. Conheça a Diferença As opções de ações não qualificadas (NSOs) dão a um empregado a opção de comprar ações corporativas a um preço fixo especificado (geralmente ao valor justo de mercado no momento em que a opção é concedida ). Em geral, você deve exercer sua opção para comprar dentro de um período de tempo especificado - geralmente 10 anos ou menos. Ao exercer seus direitos, qualquer ganho realizado a partir do spread (a diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado) é tributado como renda ordinária. No entanto, qualquer ganho realizado a partir da data em que a opção exercida até a data em que o estoque é vendido é tributado como ganho de capital. As Opções de Ações de Incentivo (ISOs) também oferecem a opção de comprar ações corporativas a um preço fixo, mas os ISOs não podem ser emitidos com um preço de exercício abaixo do valor justo de mercado atual do estoque. Geralmente, a propagação em ISOs não está sujeita ao imposto de renda ordinário no momento em que você exerce a opção. No entanto, os spreads podem estar sujeitos ao imposto mínimo alternativo (consulte o seu consultor financeiro GROCO para obter mais informações). O ganho realizado após a venda do estoque ISO pode ser tributado como ganho de capital. Desde que tenha mantido o estoque ISO por pelo menos um ano a partir da data de exercício e pelo menos dois anos a partir da data em que a opção foi outorgada, o ganho total reconhecido na venda da ação é tributado como um ganho de capital de longo prazo. Quando exercer suas opções A decisão de quando exercer suas opções depende de vários fatores, bem como sua situação particular: seu plano de empresa Geralmente, as opções se tornam exercíveis ao longo de um período de anos. Por exemplo, as opções concedidas no plano da empresa ganham 20% ao ano em cinco anos. É importante conhecer os detalhes do seu plano de empresas antes de tomar uma decisão. Seu Crescimento da Companhia Compreender como sua empresa está preparada para o crescimento é outro fator importante em seu processo de tomada de decisão. Problemas para rever e entender são: bull Como sua empresa ganha dinheiro compreenda a indústria em que seus ganhos estão ligados. Bull Avalie as vendas compare as vendas da sua empresa com a média da indústria de concorrentes. Bull As tendências da indústria monitoram o setor em que sua empresa opera. Procure oportunidades de crescimento e compreenda a estratégia de sua empresa para capturar partes de mercado. Bull Compreender os fatores que podem afetar a liquidez do mercado são taxas de juros mais baixas e cortes de impostos liberando recursos para os planos de crescimento da empresa Bull Como sua empresa está financiando o crescimento estão crescendo conforme esperado Bull Conheça seus líderes e seu histórico uma empresa forte A equipe executiva provavelmente dará sucesso contínuo. Bull Compreenda o índice PE (preço ao lucro) da sua empresa procurando um fluxo de caixa forte e custos bem gerenciados. Finalmente, a maneira de fazer grandes retornos no mercado é investindo em grandes empresas e, em seguida, segurando o estoque para o longo prazo. Suas necessidades financeiras atuais A decisão de exercer deve considerar a necessidade de dinheiro, a proximidade com a expiração das opções e o valor atual da ação em relação ao valor futuro esperado. No que diz respeito aos ISO, devido aos impostos, os períodos de retenção necessários devem ser considerados ao determinar quando exercer as opções e vender o estoque subjacente. Equilibrando seu portfólio Você também pode optar por exercer uma opção se o estoque da sua empresa representar uma grande parcela do seu portfólio de investimentos e você deseja diversificar suas participações. Alguns profissionais dizem reduzir o risco de investimento, o estoque da empresa não deve representar mais de 40% do seu portfólio. Obviamente, as condições do mercado desempenharão um papel importante na sua decisão de exercer a sua opção. Se o estoque subjacente a opção se valorizar, você pode querer manter as opções o maior tempo possível para aproveitar os ganhos futuros. No caso das OSN, você pode querer considerar o exercício de sua opção ao longo de alguns anos para evitar ser forçado a um suporte de impostos mais elevado. Lembre-se, o spread nas ONS está sujeito ao imposto de renda regular no momento do exercício. Como a apreciação ocorrida antes do exercício é tributada como renda ordinária, pode ser vantajoso exercer ao longo do tempo. As opções de ações não qualificadas da sua empresa podem ser transferidas para os membros da família. Se assim for, você poderá cortar o seu imposto de propriedade, dando opções aos seus herdeiros. A transferência pode ser gratuita se o valor transferido for 11.000 ou menos (22.000 se casado). Não obstante a transferência, após o exercício, o executivo será responsável por quaisquer impostos sobre o rendimento gerados. Esta página destina-se a fornecer um guia geral sobre o assunto e não deve ser considerada como uma base para determinar a responsabilidade fiscal em circunstâncias específicas. Nesses casos, análises e conselhos separados devem ser tomados. Embora todos os cuidados razoáveis tenham sido tomados na preparação deste manual, Greenstein, Rogoff, Olsen amp Company, LLP não se responsabilizam por quaisquer erros que possam conter, ou quaisquer consequências sofridas por qualquer pessoa que confie nisso. Recomendamos que você consulte profissionais antes de tomar medidas adicionais. Teremos o prazer de ajudá-lo com um planejamento detalhado.
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